Kredit tilgen oder doch investieren?

Ist es sinnvoll, aktuell einen offenen Kredit zu tilgen?

Das hängt von mehreren Faktoren ab. Bei einer Inflation von etwa 3% und Kreditzinsen von ca. 3% gleichen sich die Kosten und der Wertverlust aus. Wenn die Inflation höher ist als die Kreditzinsen, profitiert man von einem offenen Kredit. Entscheidend ist auch die emotionale Perspektive: Möchte man gerne schuldenfrei sein, falls das Geld zur Tilgung gerade vorhanden ist? Alternativen zur Tilgung wären Investitionen: Wenn man 2% Zinsen zahlt und gleichzeitig bei der Veranlagungen mehr als 3% erzielt, ist es finanziell vorteilhaft, das Geld anzulegen statt den Kredit zu tilgen.

Kredite, die zwischen 2018 und 2023 aufgenommen wurden, haben teilweise sehr niedrige Zinssätze, die weit unter der aktuellen Inflationsrate liegen. In solchen Fällen kann man von einem offenen Kredit profitieren. Bei variablen Zinssätzen, die zum Beispiel bei knapp 5% liegen, nicht.

Wenn ich einen neuen Kredit aufnehme, worauf muss ich achten?

Vor allem die variablen Zinssätze sind noch relativ hoch, was folglich auch die Kreditkosten erhöht. Es wird jedoch erwartet, dass der Leitzins von der Europäischen Zentralbank wieder heruntergestuft wird. Das würde vor allem die variablen die Zinssätze senken und die Kreditkosten folglich verringern. Bei der Aufnahme eines neuen Kredits gibt es wichtige Aspekte zu beachten: Derzeit ist es paradoxerweise noch so, dass langfristige Zinsen (z.B. für 10 oder 20 Jahre) noch niedriger sind als variable Zinssätze (inverses Zinsniveau). Daher sollte – in Abhängigkeit von Kreditvolumen oder Kreditlaufzeit – gut überlegt werden, welche Zinsbindung gewählt wird. Grundsätzlich ist bei solchen Entscheidungen immer eine Mischung aus Rationalität und Bauchgefühl sinnvoll, da man nie zu 100% weiß, wie sich die Dinge entwickeln. 

Ist aktuell ein guter Zeitpunkt für größere Investitionen?

Grundsätzlich sollte die Notwendigkeit einer Investition darüber entscheiden, wann sie umgesetzt werden soll. Bei variablen Zinsen (welche beginnen zu fallen) spielt der Zeitpunkt keine große Rolle, da diese automatisch niedriger werden, wenn das Marktzinsniveau sinkt. Die fixen Zinssätze sind tendenziell nicht im Fallen begriffen, hier bietet sich ein rasches Umsetzen einer Investition an. Es stehen aber auch bald Förderprogramme der Länder für Immobilienkredite zur Verfügung, hier sollte man ggf. abwägen ob es auch Möglichkeiten gibt davon zu profitieren.